【保险】从“刷卡狂欢”到理财清醒：美国消费潮退去带来的财富启示 | 美国奥淇宏盛

根据《华尔街日报》报道，在经历了疫情时期信用卡支出的疯狂增长之后，美国消费者如今正逐渐收敛。过去三年里，美国信用卡余额首次突破 1 万亿美元，创下历史新高。然而自 2024 年底以来，信用卡支出增速已落后于借记卡，这是 近四年来首次出现这种情况。

Visa 和万事达卡数据显示：

2022 年信用卡支出的增速一度是借记卡的 7 倍；

2025 年上半年，借记卡支出同比增长 6.57%，而信用卡仅增长 5.65%。

这种变化意味着消费者的心态正在从“超前消费”转向“理性支出”。TransUnion（环联）研究也表明，信用卡余额增长放缓、拖欠率下降，显示美国人正在积极管理自己的债务。

疫情时期的财政刺激和低利率，让许多人习惯了依靠信用卡消费。比如报道中的一位 27 岁的销售人员，在短短三年间累积了 7.2 万美元的信用卡债务，每月还款高达 2800 美元，超过了她的房贷和车贷总和。她坦言：“我当时把信用卡当成大富翁里的钞票。”

如今，高达 22% 的信用卡年利率让这种负债模式难以为继。为了寻求喘息，不少家庭选择：

• 申请个人贷款来整合信用卡债务；

• 使用房屋净值贷款（HELOC）套现偿债；

• 暂停非必需消费，重新积累储蓄。

环联研究显示，今年第一季度，美国个人贷款余额达到 2570 亿美元，同比增长 18%。整合债务的确能短期减轻还款压力，但如果消费习惯不改变，18 个月内重新“刷爆”的概率很高。

8 月密歇根大学的消费者信心调查显示，美国消费者信心指数从 61.7 跌至 58.6，远低于市场预期；消费者预计未来一年的通胀率为 4.9%，高于上月的 4.5%；对当前经济状况的评估也下滑至 60.9。

信心走弱的背后，是多重经济压力：

l  学生贷款重启偿还；

l  信用卡利率高企；

l  就业市场逐渐降温。

在这种环境下，信用卡公司也开始收紧发卡策略，更偏向高收入客户。中低收入家庭更倾向于使用借记卡和现金，消费意愿趋弱。

虽然整体支出增速放缓，但数据显示，高收入群体的消费仍在支撑美国经济。2025 年 7 月，年收入 10 万美元以上的家庭消费支出环比增长 4.6%；而中等收入家庭则在缩减开支。

根据路透社数据，美国最富裕的 10% 家庭如今贡献了 50% 的消费支出，而 30 年前这一比例仅为 36%。换句话说，美国经济正在依赖少数富裕家庭的消费。如果市场或经济出现较大波动，这部分人的消费减少，整体经济可能受到严重拖累。

信用卡消费潮的退去，提醒我们高利息债务会吞噬未来现金流，让家庭陷入财务困境，合理规划资产才能真正抵御不确定性。

这时，保险和年金类产品就凸显了价值：

1.      强制储蓄：与其依靠信用卡“先花后还”，不如通过年金或寿险产品建立强制储蓄机制，形成稳定的未来现金流；

人寿保险财富规划试算表

年金财富规划试算表

2.      风险对冲：长期护理险、寿险附加的生前福利（重大疾病、慢性病给付）能帮助家庭应对突发健康支出，避免因医疗债务拖垮财务；

3.      财富传承：即使在使用部分保障后，保险仍能保证一笔身故理赔金留给家人，不让财富断层。

疫情时期的“信用卡狂欢”已成过去，如今消费者开始回归理性，重视储蓄与债务管理。

这对我们每个人的启示是：理财不是等到危机时才开始，而应趁收入稳定、现金流充裕时提早布局；债务管理和风险保障要并行，既要减轻利息负担，也要用保险抵御未来的“不确定开支”；未雨绸缪，才能真正把握家庭的财务安全感。

美国人的信用卡余额突破 1 万亿美元，成为一记警钟。随着消费潮退去，我们正进入一个更需要理性和稳健的时代。与其沉迷于透支未来，不如通过科学理财与保险规划，构建一个 可控、可持续、可传承 的财富体系。今天的谨慎准备，就是明天最稳固的保障。

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