【醫療】不懂理財又不會投資的人 一生背債 前途茫然若失 | 唐冠軍地產投資專家

唐冠軍説：「借錢上學不是錯的方法，錯的是從沒學會怎麼去理財還錢，財務管理也是一門大學問，是人生必修課。」

唐冠軍説：「不會理財，不只是沒錢而已，而是你一輩子被錢所困，你戍成為錢的奴役。」

「若你積欠的學貸尚未還清 你的社安金恐被扣款」

美國60歲以上長者，積欠學貸餘額， 20年增長6倍。

世界日報 新聞報導 編譯周芳苑 2025-05-19

https://www.worldjournal.com/wj/story/122985/8745671?zh-cn

總統川普上台後恢復追討拖欠的學生貸款，沒想到全美數十萬名年紀較大的人也成討債目標。圖為76歲退休辦公室職員Linda Hilton站在她家門前她最喜歡的一棵樹前。美聯社

總統川普(Donald Trump)上台後恢復追討拖欠的學生貸款，沒想到全美數十萬名年紀較大的人也成討債目標，數十年學貸債務如今攤在陽光下，面臨社安金被扣押的風險。

鑑於學費上漲迫使人們舉借更多錢，年長者學貸債務以驚人速度增長。

美國國家消費者法律中心(National Consumer Law Center)數據顯示，屆滿60歲族群的連總額為1250億元，比20年前增加6倍。

連帶的，根據美國消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau, CFPB)，2001年至2019年間，全美社安金被扣押的人數激增3000%，從約6200人增至19萬2300人。

消費者金融保護局1月報告預估，全美今年約有45.2萬名屆滿62歲的年長者拖欠學生貸款，可能面臨教育部再次強制催收。

致力推動取消債務的債務人聯盟Debt Collective布魯因頓(Braxton Brewington)說，打電話給該組織並參加抗議活動的年長者多到令人震驚，很多人原本應可免除債務，卻成了目前這個充滿缺陷、違法行為和僥倖心理體系的犧牲品，這些人為了受教育而背負晚年債務，實際上已償還貸款本金，但因利息和費用而仍欠款。

儘管拜登政府曾試圖限制可扣押償債的收入金額，但無論誰當總統，都可能重新催收拖欠貸款；聯邦法律僅保護750元社安福利不被扣押，很可能讓債務人收入遠低於貧窮線。

智庫New America成員薩特邁耶(Sarah Sattelmeyer)說，基本上，政府一隻手發給人們聯邦福利、另一隻手又將福利拿走。

有一些債務人已收到催收通知，更多人活在恐懼中。

川普上任後簽署行政命令，解散教育部，導致大規模裁員，許多人想詢問學貸問題卻沒有工作人員接聽電話、求助無門。

教育部長麥克曼(Linda McMahon)表示，重新催收學貸有其必要，既是為了債務人自身的財務健康，也是為了國家經濟前景；

學貸通常被認為是年輕人的專屬議題，要他們還款有多麼困難，今天年輕人的問題將成為明天老年人的問題。

問：「為什麼40年前只欠4萬美元的學貸，經過30-40年之後，竞然還沒還完？」

❶【數學真相：利滾利的複利效應太可怕】

 假設當年學貸為 $40,000，利率 6%。若只繳「最低還款額」，有很大機率只在償還利息，幾乎沒動到本金。

 如果中間有幾年因為失業、經濟困難而延遲或暫停還款（Forbearance/Deferment），利息仍在持續累積，甚至計入本金再產生利息（稱為資本化利息）。

 數學舉例：

• $40,000 若每年複利 6%，
• 20 年後會變成 $128,000，
• 30 年後接近 $230,000。
  （即使有部分還款，也可能只是延緩雪球速度）

❷【制度結構：學貸設計是「終身型負債陷阱」】

 學貸幾乎不能破產清償（在美國，學生貸款是極少數無法透過破產豁免的債務）。
 利率比房貸還高（學貸平均約 5%～7%），但卻沒有房產作為擔保或資產對應。
 很多借款人一開始收入低，只能選擇 Income-Based Repayment（依收入還款），還款金額低、還款期拉長，導致本金沒還完，利息繼續滾。

 政府常允許展延、重組、利息暫緩，反而助長「只付最低」的風氣，形成「慢性債奴」。

❸【行為心理：人性傾向延遲與忽視複利】

 許多畢業生一進社會，收入不穩、開支大，學貸變成「可以以後再處理的帳單」。
 他們不一定不還，而是：

• 還太少，
• 還不持續，
• 或只還利息。
  
  
• 有些人把資金優先用在結婚、生小孩、買車、買房、投資，希望「以後有錢再一次清掉學貸」。但「以後」通常來不及，反而形成利息壓力。
•  

❹【這不只是還款問題，而是「美國夢破產」的象徵】

• 學貸最初的設計是：讓所有人都有機會透過教育翻身；
• 但40年後，越來越多人發現：「我借錢讀了書，卻沒有得到應有的回報。」

 尤其是那些：

• 主修文科、人文、藝術、社會學等低報酬領域；
• 進入薪資低成長、或實習不支薪的產業；
• 或者中途被經濟危機（如2008、2020）影響。

 他們發現：自己的教育投資根本沒有足夠的經濟回報來清償學貸。
那麼這筆債，就變成人生中最沉重的枷鎖之一。

❺【當利率6%，但薪資年增2%，你永遠追不上】

這是最關鍵的「數學陷阱」之一。

 假設：

• 債務利率 = 每年6%
• 但你收入每年成長2%（甚至0%）

 結果是：

• 你收入愈高，繳得愈多，但因為 債務本金從未真正下降，
• 利息仍滾不停，你愈努力，債愈大。

這就像在跑步機上奔跑，拼命跑，卻永遠抵達不了終點。

❻【富人孩子無債畢業，窮人孩子終生背債】

• 美國有錢家庭能靠儲蓄、信託基金、贈與幫孩子讀完大學；
• 中產與弱勢家庭只能靠學生貸款。

 結果是：

• 有錢人畢業就零負債，進入職場就能買車、投資、買房；
• 窮人孩子畢業還沒賺錢就要先每月繳學貸，起跑點不只不同，是差了10年現金流與資產積累能力。

這是一種階級再製的金融體制。

❼【大學變成了「賣夢的機器」】

• 美國大學學費在40年內上漲了近400%，但起薪並沒有同步上漲；
• 大學把招生當作商業行為，越來越多花俏的設備、建築、宿舍與「品牌包裝」，成本最終轉嫁給學生。

 問題是：

• 學生買的是「未來會更好的希望」；
• 但實際上：只換來一張文憑，和一身債。

❽【財富淨值為負，造成「整整一代人的破產青春」】

根據美國聯準會資料：

• 年輕一代（30歲以下）中，有超過一半淨資產為負值（負債超過存款與資產總和）；
• 他們的財富淨值，低於同齡的父母與祖父母在同一人生階段。

這就是為什麼整個年輕世代：

• 不結婚、
• 不生子、
• 不買房、
• 不創業……

因為你背著學貸，你根本走不動。

心理層面的隱形災難

• 長期負債會造成 「債務慢性壓力症」；
• 根據 APA（美國心理學會）報告，學貸是美國35歲以下焦慮與憂鬱的重要來源之一。
• 有些人甚至稱學貸為「看不到盡頭的財務地獄」。

「我每天醒來第一件事，不是夢想未來，而是焦慮還款帳單，它一直寄來我家。」

真相總結：

警世意涵：

「不是你沒還錢，是利息讓你永遠都還不完。」
「教育若是讓人負債一生，那這教育真的值得嗎？」
「學貸就只是債的一種，它是你人生自由的負擔。」

問：「45萬擁有美國大學學歷的長者，為他們的投資理財水平怎麼會那麼差勁，到了65歲連學貸都還沒付清」?

我們來從七個角度深入剖析，美國長者怎麼會走到這一步：

❶【不是沒能力，而是制度設計讓你還不完】

• 在美國，學貸是一種被設計成「拖一輩子」的金融商品：
• 你一畢業可能只賺$2,000～$3,000/月；
• 政府允許你「只繳最低金額」、甚至暫緩還款；
• 看似仁慈，其實是讓利息一直滾。
• Income-Based Repayment（IBR）制度讓你繳了30年，結果本金還在。
• 有些長者 實際已經繳了超過本金2～3倍的金額，還是沒還完！

所以這不是「他們不還」，而是「制度根本沒打算讓你還得清」。

❷【退休金制度崩壞：從「有保障」到「自求多福」】

• 美國70年代以前，退休主要靠雇主提供的「退休年金」（pension）；
• 但1980年代起，退休責任轉嫁給個人（如401k、IRA），個人必須學會投資理財。

結果是：

• 若你從未受過真正的財務教育（學校也沒教），就只能靠自己摸索；
• 如果你中間失業、醫療破產、照顧家人……這筆錢很容易被花光。
• 這不是理財不好，是社會結構讓你承擔過多風險而無從防守。

❸【從來沒有人教他們「負債優先清償原則」】

• 許多美國人年輕時從沒上過「理財課」、「債務管理課」、「資產配置課」；
• 大學裡教很多知識，但沒人教你：什麼債該先還？學貸會變什麼樣？複利怎麼影響你？
• 結果是：

    很多人還信用卡、買房、買車、買股票，卻沒還那筆在後面悄悄變大的學貸。

❹【財務焦點偏誤：買房、投資、退休金優先於還債】

• 許多65歲的長者，這輩子不是沒賺錢，他們：
• 買過房，可能還有房貸；
• 買過股票，甚至有退休帳戶；
• 幫子女繳學費、買車、借錢……

但他們以為：

「學貸慢慢還就好，這不急。」

殊不知：這筆債在你人生的每一個月默默成長，你越晚處理，它就越重。

❺【社會安全金被扣押：老年人最後一條生路也被切斷】

• 根據美國消費者金融保護局報告，
  從2001到2019年，被扣押社會安全金來還學貸的人數暴增3000%以上！
• 換句話說：

到了你該養老的年紀，政府還在從你退休金裡「扣債」。

這不只是理財問題，這是「國家設計讓你一生為債勞動」的結構暴力。

❻【為子女背債的父母：善意變成悲劇】

• 有些65歲長者並不是為了自己借學貸，而是：
• 幫子女辦「家長聯名貸款（Parent PLUS Loans）」；
• 或幫孫子申請聯保貸款；
• 結果是孩子畢業沒工作、或薪資過低還不起；
• 整筆債務落在家長身上，變成無底洞。

父愛／母愛換來晚景悲慘，這不是愚蠢，是一場國家放任的災難。

❼【結論不是「他們不會理財」，而是「他們被結構吞沒」】

❽【時間錯置：知識在年輕，債務卻在老年爆炸】

• 教育投資的報酬曲線是在20～40歲時發揮最大效益；
• 然而，學生貸款的壓力卻是50～70歲時達到高峰；
• 因為一開始收入低、還款少，等到還得起的時候，已經是債多利重的中老年。

結果是什麼？

年輕時「買夢想」，老年時「還債務」，投資與償還時間錯位，壓垮了整個財務節奏。

❾【制度欺瞞：利息、罰金、資本化利息 = 合法剝削】

• 學貸的「罰金利息」與「資本化利息」設計，使人即使已繳超過本金2～3倍，本金卻仍未減少；
• 一旦中斷繳款，原本的利息會被加回本金再算利息（稱為「資本化利息」）；
• 再加上延遲手續費、重算利率等條款，讓學貸變成一種合法的債務地牢。

 換句話說：「你以為你借的是4萬，後來發現你欠的是40萬。」

❿【代際背負：長者為子女、孫子女背債，變成老年人質】

• 許多65歲以上學貸人根本不是為了自己借的，而是幫助下一代完成教育（例如 Parent PLUS Loan）；
• 孩子沒錢還，政府就從父母的社安金中扣除（已是事實，全美約有20萬人遭此待遇）；
• 這不是理財問題，而是整個家庭、整個世代被拖進債務陷阱。

 這就是所謂的「債務的世襲化」：

「你不只是背自己的債，你還背了下一代的未來。」

⓫【財務幻覺：大學學歷 ≠ 穩定收入 ≠ 財富自由】

• 社會灌輸「只要你讀大學，就能翻身」的教育神話；
• 但這30年來美國的學歷紅利已經大幅縮水，特別是文科、人文社會等科系；
• 即便有穩定收入，也會被：
• 房貸、
• 醫療開銷、
• 子女教育費、
• 稅負與生活成本
  逐步吃光；

 所以問題不只是「投資失敗」，而是社會對學歷投資報酬的錯誤承諾。

⓬【集體錯覺：「大家都這樣」= 默認慢性痛苦】

• 很多大學畢業生以為「背學貸」是正常的；
• 當你身邊每個人都在還債，你就不覺得它異常；
• 直到你 65 歲了，還在繳 22 歲時借的錢，你才驚覺：

「我一輩子只為還債而活。」

這是一種集體制度幻象：

「教育讓我們自由」的口號，變成「知識讓我們入牢」的現實。

 核心警語

結語

「這些人不是懶，不是笨，不是不還，是這個體系讓他們沒機會走出來。」
「我們欠他們的，不是催收信，而是道歉和制度改革。」
「知識不該成為枷鎖，學歷不該變成判決。」

【教育投資悲劇的10大真相】

為什麼大學畢業不再是通往自由的門票，而是走進債務牢籠的入口

❶ 學費暴漲400%，學歷報酬卻大幅下滑

學費40年來上漲超過400%，但大學畢業生薪資成長僅20%～30%。
教育回報率崩盤，學歷已非「翻身保證」。

❷ 學貸複利設計成「一輩子都還不完」

學貸不是一次性還款，而是年年利滾利。
拖延、展延、只還利息… 最後反而欠得更多。

❸ 學貸幾乎無法破產清償，是「終身債」

學貸不同於信用卡、房貸、車貸，大多情況下無法透過破產重整。
這意味著，你可以退休、可以生病，但不能不還學貸。

❹ 政府允許你「先不還」，卻不提醒你會越滾越多

延期還款（Forbearance）、收入導向還款（IDR）…
讓人誤以為「這筆債不急」，其實是幫你蓋上利息炸彈。

❺ 債沒還完，社安金也會被扣走

超過19萬名老人因學貸被扣社會安全金。
你以為退休就沒事了，錯，那是你債務被追討的開始。

❻ 你不是只還4萬，你其實可能還了40萬

若用6%利率，每年只還最低額，40年後你總共可能還了超過10倍。
還完了什麼？不是學費，是利息和懲罰。

❼ 拿大學文憑 ≠ 會賺錢，更不等於會理財

很多科系畢業後薪資低、職涯不穩、還沒學會管理財務。
教育沒教你怎麼避開債、怎麼處理利率、怎麼保護自己。

❽ 債務沒讓你進入中產，反而封鎖了資產自由

有學貸 → 無法買房、無法創業、無法生子。
學貸變成資產成長的絆腳石，而非墊腳石。

❾ 很多長者還不是替自己借的，是為孩子背債

父母簽Parent PLUS Loan、祖父母做聯保。
債務變成代際連鎖，孩子畢業，長輩破產。

❿ 這不是個人失敗，是世代性陷阱

這不是「理財能力差」，而是「制度設計讓你永遠還不完」。
美國平均有45萬名65歲以上的長者，大學畢業仍背著學貸，這不是巧合，是災難。

結語／呼籲

「教育不該是通往債務的走廊，而應是通往自由的階梯。」

「學貸改革，不是福利，是正義。」

問：前車之鑑。現在的大學生，還敢要用借錢的方式來唸書嗎？

一、現實層面：很多人還是「非借不可」

 根據美國聯邦資料：
全美有超過 4,300 萬名借款人仍在還學生貸款，
其中多數是在18～35 歲年齡層。

 為什麼還是很多人「敢借」？

1. 家境無法支持，不借沒學可唸；
2. 認為大學學歷還是必要敲門磚；
3. 被「以後收入會變好」的希望吸引；
4. 高中教育沒有提供足夠理財知識，不知道借學貸的後果有多嚴重。

 換句話說：

他們不是「敢借」，而是「別無選擇地借」。

 二、心理層面：對學貸的「風險感知落差」很嚴重

大學生常有這種想法：

「學貸是未來的事，現在先唸書再說。」
「先借，等畢業再找好工作還就好啦！」

 但問題是：
畢業後找到的工作可能不穩、薪資不夠、生活開銷高，
這時學貸變成巨大壓力源頭，人生規劃被完全打亂。

 這是一種「短期滿足」與「長期傷害」錯位的心理效應。

 三、反思層面：越來越多學生「寧可放棄大學」或改變策略

 出現明顯轉變趨勢：

• 更多年輕人選擇：
• 社區大學（學費便宜）→ 再轉進四年制；
• 技職學校／認證課程（技能導向）；
• 一邊打工一邊唸書（減少貸款額度）；
• 延後入學、先存錢。

 有些甚至 完全不唸大學，選擇：

• 投身創業、自媒體、科技證照、自學程式等職涯路徑；
• 他們寧願靠「現金流創造力」，而非「文憑負債力」。

 越來越多人已經醒悟：

「大學不再是唯一出路，更不是值得終身負債的選項。」